Esta residencia palaciega está íntimamente vinculada a la Historia de Arriate, al haber pertenecido a los Marqueses de Moctezuma, señores de la villa de Arriate. María Teresa de Moctezuma, tercera Marquesa de Moctezuma y Señora de Arriate dejó todo el patrimonio siendo soltera sin descendencia para la creación de la Fundación Moctezuma y un Monte de Piedad para realizar obras benéficas en la región de la Serranía de Ronda. Entre dichos bienes se encontraba este palacio que fue cedido a Ana Josefa Pérez Florido más conocida como Madre Petra del Valle de Abdalajís. Actualmente el palacio es utilizado como residencia de mayores Glorieta de San José, de la Congregación de las Madres Desamparados y San José de la Montaña. Según la leyenda en esta casa fue tallada la Bendita Imagen de Nuestro Padre Jesús Nazareno a mediados del siglo XVII.
